InspirAcción #10: Manual para construir, levantar capital y escalar startups 📈

¡Bienvenido a InspirAcción Podcast y Newsletter! Cada 2 semanas comparto las historias, aprendizajes accionables y consejos reales de entrevistas exclusivas a emprendedores, operadores e inversores líderes del ecosistema startup y venture capital de Latinoamérica.

Con gran alegría aquí va InspirAcción #10 junto a Mariano González Vasconcelos, de México radicado en San Antonio, Texas, Estados Unidos, y con Solange Rodríguez Soifer de Startup Grind Buenos Aires, Argentina.

Como estratega en tecnología, asesora a ejecutivos de empresas Fortune 500 y compañías respaldadas por fondos de Private Equity y Venture Capital. Su experiencia abarca estrategia de crecimiento, fusiones y adquisiciones (M&A), optimización de procesos de negocio, diseño de modelos operativos y abastecimiento estratégico.

También es Board Member en Alamo Angels, Tech Bloc, Ángel Inversionista en Angel Hub Ventures, Limited Partner en Seven Seven Six 7️⃣7️⃣6️⃣, 500 LatAm y Behind Genius Ventures.

Temas clave

1. Consejos para startups levantando o por levantar capital de ángeles inversionistas

2. ¿Cómo convencer a un ángel hoy, producto o ventas?

3. Tu pitch deck tiene solo 50 segundos para captar a un ángel, qué mostrarles

4. Errores comunes de modelos financieros en startups de etapas tempranas

5. Consejos sobre product-market-fit

6. Báses sólidas antes de escalar y consejos para escalar 

7. Errores comunes al escalar

   ¡Y mucho más!

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🎯 Tu pitch deck solo tiene 50 segundos para captar inversorores de alto nivel, mostrales esto también

💡 ¿Priorizar producto o ventas en startups de etapa temprana para convencer más fácil a un ángel?

❌ Error más común en modelos financieros en etapas tempranas y qué valoran más los inversionistas

📈 Cómo saber si alcanzaste el product market fit

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Capítulos

(00:00) Intro

(01:46) Introducción de Mariano y Solange

(06:03) Qué haría diferente al emprender de nuevo una startup

(09:13) Qué priorizar en cofundadores de startups

(12:28) ¿Cómo convencer a un ángel inversionista, producto o ventas?

(16:22) Mentalidad y cuálidades clave para emprendedores emergentes de startups

(21:15) Consejos para emprendedores de startups levantando capital de ángeles inversionistas

(26:16) Tu pitch deck solo tiene 50 segundos para captar a un ángel, mostrales esto

(32:30) Errores comunes sobre modelos financieros de startups en etapas tempranas

(35:52) Consejos sobre product-market-fit

(39:56) Consejos y precauciones antes de escalar startups

(43:57) Consejos sobre escalar startups post product-market-fit

(47:07) Errores comunes al escalar startups

(51:08) Mensaje para emprendedores emergentes de startups

(53:22) Cierre del Episodio

Resumen de lecciones y consejos clave

1. Selección estratégica de co-fundadores: Más allá de las habilidades complementarias, prioriza la honestidad total, objetivos compartidos, que se conozcan bien y estén en un ciclo de vida similar, ya que convivirán y crecerán juntos por 7 a 10 años. Es fundamental establecer claramente quién es el líder de la compañía para evitar problemas de ego, no recomiendo el modelo de "Co-CEOs".

2. Prioriza tracción de ventas desde el inicio también: Es clave estar construyendo una solución de valor para un problema grande y complejo del mercado.

Pero también es sumamente importante generar tracción de ventas desde el inicio en el entorno actual donde falta liquidez. Los ángeles inversionistas buscan ventas más que un producto minimo viable terminado.

Demostrar la capacidad de vender antes de que el producto esté finalizado valida un interés real del mercado y que existe un problema por el que los clientes están dispuestos a pagar, colaborar y apoyarte.

3. Mentalidad estratégica con los pies en la tierra: Si bien es crucial creer en la capacidad propia, los emprendedores deben tener los pies en la tierra respecto a su entorno, realidad local y regional.

En Latinoamérica, todos los unicornios y grandes empresarios, sin excepción, han triunfado adaptando o "tropicalizando" modelos exitosos de otros países como Estados Unidos para solucionar problemas locales y regionales.

4. Tu pitch deck debe destacar en 50 segundos para ángeles inversionistas: El objetivo principal del pitch deck es generar interés para tener una conversación. Los inversionistas de alto nivel reciben muchas propuestas diariamente y solo dedican en promedio 50 segundos a los pitch decks. Bajo esta premisa, el contenido es crucial, pero también cómo te comunicas eficientemente y rápidamente en cuestión de segundos.

Además de las diapositivas clásicas, idealmente debes incluir una sobre tu ventaja competitiva frente a competidores directos e indirectos, la cual posicione a tu startup como la solución ideal para resolver el problema para tu segmento.

Además, hay que hablar el lenguaje de los inversionistas, usa los principales mensajes de las diapositivas como titulares (no un título simple como “El Problema” o “La Solución”) para una comunicación eficiente y eficaz.

Por otro lado, en etapa pre-semilla 7 o más diapositivas suelen ser suficientes.

5. Errores comunes sobre modelos financieros en etapas tempranas: Un error muy común es reportar las finanzas incorrectamente, pero el más común es dedicar demasiado tiempo a modelos financieros complejos en etapas tempranas.

Los modelos detallados de flujo de caja descontado (Discounted cashflow) tienen menos peso para los inversionistas, quienes priorizan la fortaleza del equipo, el conocimiento de la industria, la ventaja competitiva, el valor del la tecnología en etapas tempranas.

Es importante tener un modelo financiero básico para demostrar comprensión del negocio, hay que hacer las cosas bien desde el inicio, pero no a un nivel de Serie A o B.

6. Obsesiónate con el product-market fit (PMF): Alcanzar el PMF es el objetivo fundamental en los primeros años de un negocio, definido como la validación del mercado que genera una demanda abrumadora y que exige crecer.

Es una búsqueda constante y no te engañes creyendo que ya lo lograste si aún no es así, ya que invertir mucho en marketing y distribución sin PMF es una forma común de destruir una compañía.

7. Construye bases sólidas antes de escalar: Es vital “aprender a caminar antes de correr” y apoyarse en gente experimentada que ya haya pasado por el proceso. Los fundadores no deben sentirse obligados a escalar rápidamente solo por la presión de los inversionistas (cuyo riesgo está distribuido en su portafolio), si aún no han validado la solución ni alcanzado el PMF, ya que escalar prematuramente suele conducir al fracaso.

8. Al escalar mantén el enfoque y evita distracciones: Una vez que se logran bases sólidas o un éxito inicial, es fácil perder el camino y distraerse, por ejemplo, intentando ser “influencer” o enfocándose en métricas de vanidad.

El éxito debe medirse en décadas, trascendencia e impacto en la sociedad, no en triunfos efímeros, manteniendo siempre el foco en depurar la solución y resolver problemas para los clientes centrales.

9. Busca y apóyate en los mentores y asesores indicados: Es fundamental apoyarse en los mentores y asesores indicados, cuanto antes mejor, especialmente en los que han recorrido caminos similares o trabajado en problemas de valor para ti y tu startup. Hay muchísimas personas muy exitosas sumando constantemente y dispuestas a sumar más valor al ecosistema.

10. Sé honesto contigo mismo: Es fundamental ser honesto sobre el progreso y la etapa en la que se encuentra la startup. Si un camino no es fructífero, no pierdas demasiado tiempo en algo que no va a fructificar, puedes pivotar de ser una buena opción o mejor fallar rápido.

3 Consejos más para ángeles inversionistas

11. Valora el hambre de triunfar y la ejecución: Al evaluar compañías en etapa temprana, prioriza lo que el fundador ha logrado con los recursos que ha tenido a su disposición, buscando un hambre de triunfar y un deseo que se traduzca en acción, más allá del prestigio académico o estatus económico (“pedigree”).

12. Comprende la motivación y definición de éxito del fundador: Es extremadamente importante conocer la motivación real de los fundadores, su definición de éxito y lo que realmente quieren construir y por qué, ya que esto ofrece una visión clave sobre su compromiso a largo plazo.

13. Cuidado con escalar antes del Product-Market Fit: Si bien los fondos buscan crecimiento rápido, el inversionista debe ser consciente de que el fundador está “all-in” en su startup. Presionar a escalar prematuramente antes del Product-Market-Fit suele llevar al fracaso, incluso si es una estrategia de portafolio para el fondo.

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Donde encontrarnos

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Linkedin de Solange Rodríguez Soifer

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Adolfo – Fito